Dari AI Digital ke "AI Fizikal" ── Sebab Industri Mendapat Perhatian Serentak dan Skala Magnitudnya
Dari penghujung 2025 hingga separuh pertama 2026, perbualan dalam komuniti pelabur Silicon Valley telah beralih dengan pantas daripada soalan "apa yang patut dipertaruhkan selepas LLM" kepada "di mana dalam timbunan Physical AI yang patut dipertaruhkan." Menurut beberapa media teknologi yang memetik kompilasi syarikat penyelidikan pelaburan modal teroka PitchBook dan Crunchbase, pelaburan dalam domain robot humanoid telah berkembang pesat daripada 239 juta dolar AS (kira-kira 37 bilion yen) pada 2022 kepada sekitar 3.7 bilion dolar AS (kira-kira 573.5 bilion yen) pada 2025, dengan 2.37 bilion dolar AS (kira-kira 367.4 bilion yen) dilaburkan melalui 11 pusingan dalam beberapa bulan pertama 2026 sahaja. Crunchbase melaporkan bahawa daripada jumlah pelaburan modal teroka global sebanyak 300 bilion dolar AS (kira-kira 46.5 trilion yen) pada S1 2026, AI menyerap 80%, dengan AI yang bergerak dalam ruang fizikal — yang dikenali sebagai Physical AI — menjadi pemacu utama pusingan besar baharu.
Unjuran saiz pasaran berbeza-beza mengikut institusi penyelidikan, tetapi anggaran yang diterbitkan oleh Goldman Sachs pada penghujung 2024 dan terus dikemas kini telah menjadi penanda aras industri. Syarikat tersebut telah menyemak semula TAM (Total Addressable Market) robot humanoid global kepada 38 bilion dolar AS (kira-kira 5.89 trilion yen) pada 2035, dengan anggaran penghantaran 1.4 juta unit, setelah mengambil kira penurunan kos pembuatan sebanyak 40% berbanding tahun sebelumnya. Adam Jonas dan rakan-rakan dari penyelidikan teknologi Morgan Stanley lebih agresif lagi, memproyeksikan hasil tahunan pada 2050 sebanyak 7.5 trilion dolar AS (kira-kira 1,162 trilion yen), dengan TAM semikonduktor khusus humanoid sahaja mencapai 305 bilion dolar AS (kira-kira 47.3 trilion yen) menjelang 2045. Penyelidikan Global Bank of America bahkan melangkah lebih jauh dengan menyatakan "menjelang 2060, lebih ramai orang akan memiliki humanoid berbanding kereta," dengan senario penggunaan kumulatif 3 bilion unit. Terdapat perbezaan lebih daripada 250 kali ganda antara unjuran konservatif MarketsandMarkets dalam laporan edisi 2026 mereka iaitu "pasaran Physical AI 15 bilion dolar AS dengan pertumbuhan tahunan 47.2% menjelang 2032" dan senario sangat optimistik Future Markets Inc. yang menawarkan "383 bilion dolar AS pada 2026" dalam skop yang lebih luas — perbezaan ini sebahagian besarnya disebabkan oleh perbezaan definisi sama ada "Physical AI" dilihat sebagai berpusat pada perkakasan, atau sebagai "AI sebagai persekitaran" yang merangkumi keseluruhan sistem pertanian, perubatan, pertahanan, dan logistik.
Jadi mengapa begitu banyak dana mengalir sekaligus sekarang? Jawapan yang dikongsi oleh GP utama Silicon Valley merumus kepada tiga perkara. Pertama, model VLA (Vision-Language-Action) umum sedang berkembang pesat pada kadar yang sama seperti evolusi dari GPT-3 ke GPT-4, dan dalam tempoh satu tahun dari π0 ke π0.7 oleh Physical Intelligence, "generalisasi kepada pelbagai badan (embodiment)" telah menjadi kenyataan. Kedua, kos pembuatan telah turun secara dramatik — menurut Goldman Sachs, kos pembuatan setiap unit turun 40% daripada 50,000–250,000 dolar AS (kira-kira 7.75 juta–38.75 juta yen) tahun sebelumnya kepada 30,000–150,000 dolar AS (kira-kira 4.65 juta–23.25 juta yen), menjadikan "titik pulang modal 20,000–50,000 dolar AS (kira-kira 3.1 juta–7.75 juta yen)" yang dinyatakan oleh McKinsey sudah dalam jangkauan. Ketiga, Atlas dari Boston Dynamics di bawah Hyundai Motor, Optimus dari Tesla, dan Figure 03 dari Figure AI semuanya disahkan akan "memasuki pengeluaran besar-besaran, bukan sekadar demonstrasi" pada 2026, membawa titik kritikal peralihan "dari PoC kepada platform" semakin hampir secara mendadak.
Watak-watak utama humanoid: Figure AI, 1X, Apptronik, Boston Dynamics
Setakat tahun 2026, syarikat humanoid tulen yang berjaya mengumpul modal terbesar ialah Figure AI. Syarikat ini telah menyelesaikan pengumpulan dana tambahan melebihi 1 bilion dolar (lebih kurang 155 bilion yen) dalam Siri C pada September 2025, mencapai penilaian pasca-wang sebanyak 39 bilion dolar (kira-kira 6.04 trilion yen). Pelabur utama ialah Parkway Venture Capital, dengan penyertaan daripada Brookfield Asset Management, NVIDIA, Macquarie Capital, Intel Capital, Align Ventures, Tamarack Global, LG Technology Ventures, Salesforce, T-Mobile Ventures, dan Qualcomm Ventures. Jumlah kumulatif dana yang dikumpul mencapai 1.9 bilion dolar (kira-kira 294.5 bilion yen). Pengasas Brett Adcock (bekas Archer Aviation, bekas Vettery) menamatkan kerjasama awal dengan OpenAI pada Februari 2025 dan beralih sepenuhnya kepada VLA buatan sendiri, "Helix". Di kilang Spartanburg BMW, Figure 02 telah memuatkan lebih 90,000 bahagian dalam tempoh 11 bulan, menyumbang kepada pengeluaran lebih 30,000 unit X3, dengan masa operasi melebihi 1,250 jam dan ketepatan 99% dicapai. Model pengganti Figure 03 mula dikeluarkan di kemudahan pembuatan sendiri "BotQ" dari Januari 2026, dan pada Mei telah mencapai kadar satu unit sejam, dengan lebih 350 unit kumulatif dihantar, sebagaimana dilaporkan oleh The AI Insider.
1X Technologies, yang berasal dari Norway dan dikenali sebagai portfolio OpenAI Startup Fund, mengumumkan pra-pesanan untuk humanoid rumah "NEO" pada harga 20,000 dolar (kira-kira 3.1 juta yen) bermula 28 Oktober 2025, dengan pengeluaran tahun pertama habis terjual dalam masa 5 hari. Walaupun beribu pejabat di Norway, syarikat ini mengumumkan rancangan untuk mendirikan kilang berskala 100,000 unit setahun di California, Amerika Syarikat menjelang 2027, dan menurut laporan Sifted, telah mengumpul dana kumulatif sekitar 130 juta dolar (kira-kira 20 bilion yen) daripada EQT Ventures, Tiger Global, dan OpenAI Startup Fund. Selain itu, pada September 2025, EqualOcean dan lain-lain melaporkan bahawa syarikat sedang menyediakan pengumpulan dana berskala kira-kira 1 bilion dolar (kira-kira 155 bilion yen) dengan sasaran penilaian melebihi 10 bilion dolar (kira-kira 1.55 trilion yen) (penutupan rasmi belum diumumkan pada masa penulisan ini). NEO direka untuk menggunakan kawalan jauh manusia (teleop) secara bersama, dan menurut Sifted serta The Robot Report, ia menggunakan model "Data Flywheel" yang mengumpul data pembelajaran sambil beroperasi di ruang tamu pembeli.
Apptronik yang berpangkalan di Texas, menjelang pengeluaran besar-besaran robot bipedalnya Apollo, mengumpul 520 juta dolar (kira-kira 80.6 bilion yen) dalam pusingan lanjutan Siri A pada 11 Februari 2026, dengan penilaian sekitar 5 bilion dolar (kira-kira 775 bilion yen), kira-kira tiga kali ganda berbanding penilaian sebelumnya. Jumlah kumulatif dana yang dikumpul ialah kira-kira 935 juta dolar (kira-kira 144.9 bilion yen). Menurut CNBC dan TechCrunch, Google dan Mercedes-Benz terus menyertai sebagai pelabur sedia ada, manakala AT&T Ventures, John Deere, dan Qatar Investment Authority menyertai sebagai pelabur baharu. Apollo sedang dipraktikkan di lini pengeluaran Mercedes-Benz dan gudang GXO Logistics, dan CEO Jeff Cardenas memberitahu majalah automotif Automate bahawa beliau menjangkakan "pesanan bernilai 1 bilion dolar" pada harga kira-kira 80,000 dolar (kira-kira 12.4 juta yen) seunit pada tahun 2027.
Sementara itu, Boston Dynamics yang telah lama bertapak mendedahkan spesifikasi pengeluaran besar-besaran Atlas elektrik sepenuhnya yang baharu di CES 2026 pada 5 Januari 2026. Syarikat induknya, Hyundai Motor, telah membuat pelaburan berskala 26 bilion dolar (kira-kira 4.03 trilion yen) di Amerika Syarikat dan mengumumkan rancangan pembinaan kilang untuk mengeluarkan Atlas pada skala 30,000 unit setahun. Pada hari yang sama, diumumkan bahawa Atlas akan dilengkapi dengan model asas terkini siri Gemini Robotics melalui perkongsian strategik dengan Google DeepMind. Semua penghantaran dalam tahun 2026 telah diperuntukkan kepada Robotics Metaplant Application Center (RMAC) Hyundai dan Google DeepMind.
Kebangkitan barisan China juga tidak boleh diabaikan. Berdasarkan data syarikat penyelidikan Omdia yang dilaporkan oleh Bloomberg pada Januari 2026, daripada kira-kira 13,000 humanoid yang dihantar di seluruh dunia pada tahun 2025, AgiBot Innovation (Shanghai) menduduki tempat teratas dengan 5,168 unit, diikuti oleh Unitree Robotics dan UBTech Robotics sebagai syarikat-syarikat China seterusnya. Unitree mencapai jualan 2025 sebanyak 1.708 bilion yuan (kira-kira 36.5 bilion yen, +335% berbanding tahun sebelumnya) dengan G1 berharga asas 16,000 dolar (kira-kira 2.48 juta yen) sebagai pemangkin, dan memohon IPO berskala 610 juta dolar (kira-kira 94.5 bilion yen) di Bursa Saham Shanghai pada Mac 2026. Ia dijangka akan disenaraikan pada pertengahan 2026 sebagai syarikat humanoid tersenarai pertama di China. Menurut laporan CGTN dan Xinhua, UBTech merancang 5,000 unit pada 2026 dan 10,000 unit pada 2027.
Persaingan "Otak Robot": Physical Intelligence, Skild AI, Gemini Robotics, NVIDIA GR00T
Sementara syarikat perkakasan terus menarik perhatian dengan kecanggihan produk mereka, arena pertarungan sebenar yang dipandang serius oleh VC di Silicon Valley ialah perebutan hegemoni "otak robot = model asas robotik". Physical Intelligence (dikenali sebagai π) ialah sebuah syarikat penyelidikan di San Francisco yang ditubuhkan oleh bekas penyelidik Google DeepMind. Pada akhir 2024, syarikat ini berjaya mengumpul dana sebanyak 400 juta dolar (lebih kurang 62 bilion yen) dipimpin oleh Sequoia, diikuti pada 2025 dengan 600 juta dolar (lebih kurang 93 bilion yen) dipimpin oleh CapitalG (dana pertumbuhan Alphabet) dengan penyertaan Lux, Bond, Redpoint, dan Sequoia, menjadikan penilaian syarikat mencapai 5.6 bilion dolar (lebih kurang 868 bilion yen). Pada Mac 2026, Bloomberg dan TechCrunch serentak melaporkan bahawa "syarikat ini sedang berunding dengan penyertaan Founders Fund dan Lightspeed, dengan perbincangan pengumpulan dana tambahan 1 bilion dolar (lebih kurang 155 bilion yen) pada penilaian melebihi 11 bilion dolar (lebih kurang 1.71 trilion yen)", namun pada masa penulisan artikel ini, penutupan rasmi belum diumumkan. Model utama syarikat, π0, diumumkan pada Februari 2025 sebagai Transformer berpanduan PaliGemma dengan 3 bilion parameter, dilatih menggunakan data praktikal melebihi 10,000 jam yang merangkumi 7 jenis badan robot dan 68 tugasan. Penerbitan kod dan pemberat secara open-source memberikan impak besar kepada industri.
Skild AI di Pittsburgh ditubuhkan pada 2023 sebagai syarikat spinout oleh dua profesor Universiti Carnegie Mellon, Deepak Pathak dan Abhinav Gupta. Pada Januari 2026, syarikat ini melengkapkan Siri C bernilai 1.4 bilion dolar (lebih kurang 217 bilion yen) dipimpin oleh SoftBank, dengan penilaian mencapai 14 bilion dolar (lebih kurang 2.17 trilion yen) — hampir tiga kali ganda berbanding penilaian kira-kira 4.5 bilion dolar (lebih kurang 697.5 bilion yen) tujuh bulan sebelumnya. Pelabur termasuk Nvidia NVentures, Bezos Expeditions milik Jeff Bezos, Samsung, LG, Schneider Electric, Salesforce Ventures, Lightspeed, Felicis, Coatue, dan Sequoia. Menurut Crunchbase News, jumlah pengumpulan dana kumulatif melebihi 2 bilion dolar (lebih kurang 310 bilion yen) dalam tempoh 18 bulan. "Skild Brain" yang dibanggakan oleh syarikat ini ialah model asas "omni-bodied" yang mampu mengawal pelbagai badan — termasuk robot empat kaki, humanoid, lengan meja, dan manipulator mudah alih — tanpa latihan semula, malah turut beradaptasi dengan kehilangan anggota, roda yang terkunci, dan perubahan beban secara mendadak. Pada Mac 2026, melalui kerjasama dengan Foxconn dan NVIDIA, Hoodline dan lain-lain melaporkan bahawa model syarikat ini telah dilaksanakan pada lini pemasangan yang menghasilkan pelayan GPU NVIDIA Blackwell di Houston, Texas. TechCrunch melaporkan bahawa hasil jualan syarikat ini pada 2025 telah mencapai 30 juta dolar (lebih kurang 4.65 bilion yen).
Google DeepMind mengumumkan model Vision-Language-Action bernama "Gemini Robotics" pada musim bunga 2025 — model ini berasaskan Gemini 2.0 dengan penambahan "tindakan" sebagai modaliti output — dan pada 14 April 2026, mereka menerbitkan "Gemini Robotics-ER 1.6" dengan penaakulan spatial yang dipertingkatkan. Pada CES 2026, Google menjalin perkongsian strategik dengan Boston Dynamics dan mengumumkan rancangan untuk mengintegrasikan model ini ke dalam Atlas generasi baharu. Selain itu, pengembangan ke arah Apollo milik Apptronik dan humanoid Agile Robots turut ditetapkan, menjadikan Google secara praktikalnya sedang membina kedudukan sebagai lapisan yang menyediakan "otak bersama untuk pelbagai badan".
Syarikat yang "merentasi kedua-dua perkakasan dan otak sebagai platform" ialah NVIDIA. CEO Jensen Huang dijadualkan mengumumkan rangka strategi Physical AI yang dikenali sebagai "Five-Layer Cake (kek lima lapisan)" secara berturutan di GTC (San Jose, AS) pada Mac 2026 dan GTC Taipei at COMPUTEX pada 1 Jun 2026, dengan tiga lapisan — Cosmos (model asas dunia), Isaac Sim/Lab (simulasi), dan GR00T (model asas untuk humanoid) — sudah diintegrasikan. Setakat Mac 2026, GR00T N1.7 telah tersedia untuk kegunaan komersial melalui akses awal, manakala N2 dijadualkan untuk dihantar menjelang akhir 2026, dengan syarikat mendakwa kadar kejayaan tugasan baharu dalam persekitaran yang tidak dikenali ditingkatkan lebih dua kali ganda berbanding model VLA konvensional. Cosmos dilatih menggunakan lebih 200 juta klip video yang telah dikurasi, dengan jumlah muat turun kumulatif melebihi 2 juta kali. TechCrunch pada Januari 2026 bahkan mengulas bahawa "NVIDIA sedang berusaha untuk menjadi Android bagi robotik generalis".
Perubahan Tektonik dalam Industri Sokongan: Simulasi, Semikonduktor, Penggerak, dan Teleoperasi
Untuk AI Fizikal turun ke dunia nyata, bukan sahaja otak dan perkakasan yang diperlukan, tetapi keseluruhan tindanan teknologi sokongan juga mesti tersedia. Yang paling penting ialah lapisan simulasi/model dunia yang mengimbangi kelangkaan data dunia nyata. Cosmos dan Isaac Lab 3.0 (dilengkapi enjin fizik baharu Newton 1.0) di atas NVIDIA Omniverse menyediakan infrastruktur untuk melatih pergerakan halus yang kompleks melalui pembelajaran pengukuhan. Dalam Big Ideas 2026 terbaru mereka, a16z mentakrifkan "representasi pembelajaran dinamik fizikal, seni bina kejasmanian, asas simulasi dan data sintetik, perluasan manifold deria, penyelarasan agen gelung tertutup" sebagai primitif bersama AI Fizikal, dan berhujah bahawa pemain seperti Generalist AI (GEN-1), World Labs (model dunia oleh Fei-Fei Li dan rakan-rakan), Wayve (untuk pemanduan autonomi), dan Cosmos (NVIDIA) menangani lapisan merentas disiplin.
Lapisan semikonduktor juga sedang mengalami lonjakan yang dramatik. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, Morgan Stanley menganggarkan TAM cip untuk humanoid mencapai 305 bilion dolar (kira-kira 47.3 trilion yen) menjelang tahun 2045, dengan menyenaraikan NVIDIA, Qualcomm (melabur dalam Wayve, inferens AI automotif/tepi), AMD, dan Arm sebagai penerima manfaat utama. Malah, pada April 2026, Wayve menerima pelaburan tambahan sebanyak 60 juta dolar (kira-kira 9.3 bilion yen) daripada AMD, Arm, dan Qualcomm, mengembangkan keseluruhan Siri D kepada 1.2 bilion dolar (kira-kira 186 bilion yen), dan dengan jumlah komitmen sebanyak 1.5 bilion dolar (kira-kira 232.5 bilion yen), syarikat itu mempercepatkan pengkomersilan robotaksi di United Kingdom, Amerika Syarikat, dan Jepun.
Dalam komponen mekanikal, Hyundai Mobis di bawah naungan Hyundai Motor bertanggungjawab membekalkan aktuator untuk Atlas, manakala ABB (bahagian robot industri) bersetuju untuk diambil alih oleh SoftBank Group pada Oktober 2025 dengan harga 5.375 bilion dolar (kira-kira 833.1 bilion yen). Ketua Pegawai Eksekutif SoftBank, Masayoshi Son, meletakkan urus niaga ini sebagai teras fasa seterusnya dalam merealisasikan "AI Fizikal = gabungan robotik dan ASI (kecerdasan super buatan)", dengan jangkaan siap pada pertengahan hingga akhir tahun 2026 selepas kelulusan kawal selia. Dari sisi bateri, Battery Tech Online dan lain-lain menganalisis bahawa "lokomotion (pergerakan) menyumbang 70% penggunaan kuasa, manakala beban pengkomputeran telah berkembang sehingga 20-25%." Walaupun dengan pek 2.3 kWh Figure 03, masa operasi masih terhad kepada 3-4 jam, menjadikan peralatan sokongan berasaskan pengecasan pantas atau penukaran bateri sebagai keperluan mutlak untuk mengendalikan syif 8 jam tanpa gangguan.
Dalam lapisan pengumpulan data, teleoperasi (kawalan jauh) diletakkan sebagai teras Data Flywheel dengan konsep "manusia menggerakkan → menjadi data pembelajaran." Menurut laporan industri seperti Labellerr, pada tahun 2026, jumlah kos pengumpulan data teleoperasi ialah 118-200 dolar (kira-kira 18,000-31,000 yen) sejam, memerlukan masa operator mahir selama 1-10 minit bagi setiap trajektori. 1X menggunakan NEO untuk menggerakkan teleoperasi domestik berskala besar, sementara kilang Foxconn Mentee Robotics, kilang Foxconn Skild, kilang Mercedes-Benz Apptronik, dan kilang BMW Figure semuanya mengikuti aliran yang sama iaitu "penggunaan = pemerolehan data", menjadikan "bilangan lokasi penggunaan = sumber daya persaingan" bagi setiap syarikat.
Luahan Jujur VC Silicon Valley: Hujah a16z "Menulis Semula Timbunan Industri"
Hujah yang dikemukakan oleh GP-GP utama Silicon Valley di khalayak ramai kini semakin mengerucut menjadi tesis struktural yang melampaui optimisme permukaan semata-mata. Andreessen Horowitz (a16z) telah menerbitkan secara berturut-turut dua tesis pelaburan utama dari penghujung 2025 hingga 2026, iaitu "Frontier Systems for the Physical World" dan "Big Ideas 2026: Physical AI and the Industrial Stack," dan mendefinisikan robotik sebagai "penjelmaan paling literal daripada logik di mana sistem AI merasai, membuat penaakulan, dan bertindak secara fizikal." Tiga domain tumpuan yang dicadangkan ialah: (1) pembelajaran robotik, (2) sains autonomi berpusat pada sains bahan dan sains hayat, serta (3) antara muka manusia-mesin baharu seperti BCI, ucapan senyap, dan pendigitalan deria bau. Marc Andreessen sendiri, dalam podcast Joe Rogan dan perbualan Latent Space pada Mei 2026, menyatakan bahawa "tiada seorang pun yang benar-benar memahami sepenuhnya hukum penskalaan model dunia dan robotik," dan menekankan ketidakpastian yang mencukupi untuk justifikasi pelaburan besar-besaran oleh dana gergasi. a16z mengerahkan dananya ke arah urus niaga yang mengutamakan pelaksanaan seperti Mind Robotics, Anduril, dan Physical Intelligence (yang dilaporkan sedang dalam pertimbangan penyertaan).
Sequoia Capital memimpin Siri B Physical Intelligence, turut menambah pelaburan dalam Siri C Skild AI, dan terus melabur dalam Agility Robotics, meliputi keseluruhan paksi "model asas × fizikal × destinasi penggunaan." Dalam podcast Training Data yang dikendalikan oleh syarikat tersebut, Jim Fan dari NVIDIA membicarakan "pemikiran cepat & lambat robot," dan melukiskan senario di mana pemikiran model dunia aliran Yann LeCun bercantum dengan pemikiran pembelajaran pengukuhan aliran Sutton. Founders Fund melancarkan Growth IV bernilai USD 6 bilion (kira-kira ¥930 bilion) — yang terbesar setakat ini — pada Mac 2026, dan dilaporkan turut serta dalam Siri H Anduril bernilai USD 5 bilion (kira-kira ¥775 bilion) dengan penilaian USD 61 bilion (≈ ¥9.46 trilion, ko-pimpin bersama a16z), serta dalam pusingan yang sedang dirunding dengan Physical Intelligence — memperkukuh corak "teknologi keras × pertahanan" gaya Peter Thiel.
Khosla Ventures menubuhkan Fund XIII bernilai USD 3.5 bilion (kira-kira ¥542.5 bilion) pada 2024, dengan mandat rasmi merangkumi robot humanoid, gabungan nuklear, dan infrastruktur AI. Pengasas Vinod Khosla, dalam temu bual Bloomberg dan Fortune pada April 2026, melangkah lebih jauh dengan menyatakan bahawa "perniagaan robot humanoid akan melampaui industri automotif dalam masa 20 tahun" dan "menjelang 2030, 80% daripada pekerjaan boleh dilaksanakan oleh AI," sambil melukiskan senario di mana "AI fizikal akan menulis semula ekonomi secara deflasionari."
Persamaan yang menghubungkan semua perbincangan ini ialah pandangan bahawa AI fizikal bukan sekadar "lanjutan sembang pintar," melainkan sesuatu yang "bertunjangkan model operasi baharu, infrastruktur perindustrian, dan pengumpulan data yang boleh dimonopoli" — suatu hujah untuk menulis semula tindanan industri seperti automotif, pembinaan, logistik, dan tenaga yang "dahulunya sukar dijangkau oleh wang VC." Kenyataan Coatue dan Sapphire Ventures dalam tinjauan 2026 mereka bahawa "AI sedang merebak ke semua lapisan tindanan" juga merupakan pengungkapan semula perspektif yang sama.
Strategi Negara China dan Geopolitik: Nasib Hegemoni
Strategi negara China secara langsung menggoncang optimisme Silicon Valley. Dalam Rancangan Lima Tahun ke-15 yang diumumkan pada Mac 2026, China telah mengangkat "Kecerdasan Berwujud (Embodied Intelligence)" sebagai salah satu daripada 10 trek industri baru muncul, dan meletakkannya dalam kategori strategi tertinggi setara dengan tenaga fusi nuklear. Menurut analisis MERICS, The Diplomat, dan IFR (Persekutuan Robot Antarabangsa), ini membolehkan pengerahan Dana Pelaburan Industri AI Negara (bernilai 60 bilion yuan, kira-kira 1.32 trilion yen), dana padanan wilayah, dan VC milik negara. Reuters melaporkan bahawa kerajaan China telah menyuntik lebih daripada 20 bilion dolar AS (kira-kira 3.1 trilion yen) ke dalam industri robot melalui subsidi, pinjaman, potongan cukai, dan dana negara antara akhir 2024 hingga awal 2025. Pada tahun 2024, China memasang 295,000 unit robot industri, mewakili 54% daripada jumlah dunia, dengan jumlah unit beroperasi melebihi 2 juta unit.
Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat (MIIT) melancarkan Jawatankuasa Teknikal Piawaian Robot Humanoid dan Kecerdasan Berwujud pada Disember 2025, dan mengumumkan sistem piawaian nasional yang merangkumi keseluruhan kitaran hayat industri menjelang Mac 2026. China turut menyasar kedudukan kepimpinan dalam piawaian antarabangsa IEC untuk robot penjagaan warga emas. CNBC, TechCrunch, dan Bloomberg semuanya menilai bahawa "China telah meninggalkan jauh pesaing Amerika Syarikat dari segi kelajuan pengilangan dan harga, melalui kedua-dua aspek keras dan lembut rantaian bekalan EV," dengan memetik anggaran bahawa penghantaran tahunan Unitree sahaja bersamaan dengan kira-kira 36 kali ganda jumlah gabungan Tesla dan Figure.
Namun demikian, ketegangan geopolitik telah menyejukkan pelaburan merentas sempadan. Menurut Reuters, dana pencen besar Amerika Syarikat sedang mengurangkan pendedahan mereka kepada saham robot AI China, sementara peraturan pelaburan masuk dan keluar semakin diperketatkan di kedua-dua belah pihak. Pengambilalihan ABB Robotics oleh SoftBank bernilai 5.375 bilion dolar AS (kira-kira 833.1 bilion yen) boleh dibaca sebagai penstrukturan semula strategi modal Jepun yang cuba mengimbangi antara China dan Amerika Syarikat melalui aset Eropah. Di Jepun, JAL (Japan Airlines) telah mula melaksanakan operasi humanoid secara praktikal di Lapangan Terbang Haneda sejak Mei 2026, menandakan permulaan senyap penggunaan dalam industri perkhidmatan.
Nada laporan setiap akhbar dan ramalan penganalisis pakar
Nada pemberitaan telah beralih daripada "fokus pada video demonstrasi dan berita perolehan yang mencolok" sehinggalah tahun 2025, kepada fasa "penilaian secara tenang terhadap peralihan daripada PoC ke platform" memasuki tahun 2026. Bloomberg dalam laporan bertarikh 8 Januari 2026 bertajuk "Chinese Firms Dominated Global Humanoid Robot Shipments in 2025" menonjolkan jumlah penghantaran syarikat-syarikat China yang mengatasi Tesla dan Figure, sementara media berkaitan Wall Street Journal turut mendorong peralihan perspektif kepada "nilai tambah berbanding kuantiti". TechCrunch terus menegaskan bahawa "lapisan model asas semakin menghala ke arah oligopoli" melalui laporan pusingan Skild AI pada Januari 2026, laporan pusingan Apptronik pada Februari, dan artikel pemerhatian perolehan Physical Intelligence pada Mac. Reuters dan CNBC kerap melaporkan dalam kerangka pertentangan binari "strategi negara China vs persaingan bebas gergasi teknologi AS", sementara penyedia ETF seperti KraneShares telah memantapkan frasa "perlumbaan dari Pilot ke Platform".
Ramalan analis masa hadapan juga sangat berbeza-beza. Goldman Sachs Research menyatakan bahawa "terdapat permintaan ketara dalam persekitaran berstruktur (seperti pemasangan EV, pengisihan komponen) dengan teknologi semasa", dan menjangkakan penghantaran tahun 2026 antara 50,000 hingga 100,000 unit, serta melebihi 250,000 unit menjelang 2030. Adam Jonas dan rakan-rakan dari Morgan Stanley dalam laporan "The Humanoid 100" pada Januari 2026 merangkumkan keseluruhan rantaian nilai humanoid (model asas, semikonduktor, aktuator, gear penurun, penderia visual, tenaga) kepada 100 saham. Bain & Company mengambil pendirian berhati-hati dengan menyatakan bahawa "dalam jangka pendek, sebahagian besar pelaksanaan harus diandaikan berasaskan teleoperation". McKinsey dalam laporan 'Crossing the Chasm' menyimpulkan bahawa kos semasa (USD 150,000–500,000, bersamaan kira-kira ¥23.25 juta–¥77.5 juta) masih terlalu tinggi untuk pengeluaran besar-besaran, dan menetapkan bahawa penurunan ke USD 20,000–50,000 (kira-kira ¥3.1 juta–¥7.75 juta) adalah syarat untuk penyebaran meluas.
Gartner dalam kenyataan akhbar bertarikh 21 Januari 2026 meramalkan bahawa "kurang daripada 20 syarikat akan mencapai tahap pengeluaran untuk pembuatan dan rantaian bekalan menjelang 2028", dengan menjangkakan berlakunya penapis realistik dalam industri. Sebaliknya, pasukan Teknologi Global Bank of America mengeluarkan laporan pada Mac 2026 yang membentangkan senario jangka panjang yang melampau, menyatakan bahawa "menjelang 2060, pemilik humanoid akan melebihi pemilik kenderaan". ABI Research pula merumuskan bahawa "2026–2027 merupakan titik infleksi, di mana halangan terbesar dalam regulasi, keselamatan, dan ROI akan diselesaikan secara amnya".
Kes penggunaan praktikal sebenar: Pelaksanaan di BMW, Mercedes, Hyundai, Amazon, dan lapangan terbang
Peralihan dari PoC kepada platform disimbolkan oleh penggunaan Figure 02 di BMW Spartanburg. BMW Group meletakkan perintis ini sebagai "pameran pengembangan AI fizikal ke Eropah", memulakan ujian pengenalan humanoid beroda AEON dari Hexagon di kilang Leipzig, Jerman bermula April 2026, dengan rancangan untuk mengembangkannya ke proses pemasangan bateri voltan tinggi dan proses pembuatan komponen pada musim panas. Selain itu, BMW menubuhkan "Center of Competence for Physical AI in Production" di Leipzig sebagai pusat komando untuk menyebarkan AI dan robotik ke kilang-kilang di seluruh dunia.
Mercedes-Benz mengerahkan Apollo dari Apptronik untuk "logistik intensif (pengangkutan komponen dan pemeriksaan kualiti awal)", dan sedang mengembangkannya secara berperingkat ke arah operasi autonomi penuh. Hyundai Motor Group akan mengerahkan Atlas baharu dari Boston Dynamics ke kilang-kilang sendiri (termasuk Hyundai Robotics Metaplant America) pada 2026, dengan rancangan operasi penuh di kilang Georgia bermula 2028. Di pihak China, XPeng, Xiaomi, dan UBTech meneruskan penggunaan di barisan EV, dengan lebih 20 OEM automotif arus perdana yang bergerak untuk melabur dan menggunapakai, seperti yang dilaporkan oleh Automotive Manufacturing Solutions.
Dalam bidang logistik dan gudang, Digit dari Agility Robotics telah membuktikan pengangkutan lebih 100,000 tote di pusat GXO Logistics, Spanx, dan Mercado Libre. Dalam Siri C, dipimpin oleh WP Global Partners, dana sebanyak 400 juta dolar (kira-kira 62 bilion yen) diperoleh daripada SoftBank, Amazon, DCVC, Playground Global dan lain-lain, menjadikan jumlah terkumpul 641 juta dolar (kira-kira 99.4 bilion yen) dengan penilaian 1.75 bilion dolar (kira-kira 271.2 bilion yen). Amazon mencapai skala operasi 1 juta robot di seluruh dunia pada pertengahan 2025, menggabungkan model yang dibangunkan sendiri termasuk Sequoia (platform automasi bersepadu), Sparrow (lengan berengsel, jenis sedutan yang boleh mengendalikan kira-kira 65% SKU), Proteus (mudah alih autonomi), Robin, dan Cardinal, memulakan automasi aliran penuh di pusat generasi seterusnya di Shreveport.
Dalam domain perkhidmatan, penggunaan AI fizikal dalam dron autonomi Roadrunner dari Anduril dan bidang penerbangan serta pertahanan semakin berkembang, dengan syarikat itu memperoleh dana Siri H sebanyak 5 bilion dolar (kira-kira 775 bilion yen) dalam pimpinan bersama Thrive Capital dan a16z pada Mei 2026, mencapai penilaian 61 bilion dolar (kira-kira 9.46 trilion yen). Kilang Arsenal-1 Anduril (Ohio, berkeluasan 5 juta kaki persegi, pelaburan 1 bilion dolar = kira-kira 155 bilion yen) menjadi tapak ikonik pembuatan AI fizikal. Di lapangan terbang, JAL melaksanakan humanoid di Lapangan Terbang Haneda pada Mei 2026 dan memasuki fasa pengesahan operasi.
Pemanduan autonomi masih merupakan salah satu "pelaksanaan komersial terbesar" AI fizikal. Waymo menyelesaikan pengumpulan dana berskala 16 bilion dolar (kira-kira 2.48 trilion yen) pada penilaian 126 bilion dolar (kira-kira 19.53 trilion yen) pada 2025, merangkumi secara komersial lebih 1,400 batu persegi di 11 bandar AS, dengan sasaran untuk mencapai 1 juta perjalanan mingguan dan pengembangan ke 20 bandar baharu (termasuk London dan Tokyo) menjelang akhir 2026. Wayve, seperti yang disebutkan sebelumnya, menandatangani MoU dengan kerajaan Britain pada Mei 2026 dan bermitra dengan Uber untuk memulakan ujian komersial L4 di London dalam tahun 2026.
Cabaran yang tinggal: Autonomi, Keselamatan, Bateri, Data, Kos
Cabaran di sebalik keghairahan ini masih besar. Tembok pertama ialah "jurang autonomi". Seperti yang ditunjukkan oleh Bain & Company dan Morgan Stanley, kebanyakan demonstrasi humanoid semasa harus dianggap berasaskan teleoperasi, dan tidak boleh dianggap sebagai operasi autonomi sepenuhnya melainkan dinyatakan secara eksplisit sebagai autonomi. Menurut analisis industri seperti Robozaps, walaupun penanda aras yang dilatih dengan 1 juta trajektori dan 217 tugas hanya mencapai kadar kejayaan 78%, jauh dari ambang operasi tanpa pengawasan iaitu 95%. Kadar jatuh objek akibat kegagalan cengkaman juga berlaku antara 5~15% di luar taburan data.
Tembok kedua ialah bateri dan kuasa. Dengan pek 2.3 kWh Figure 03, had operasi sebenar ialah 3~4 jam, di mana lokomotion menyumbang lebih 70% penggunaan kuasa, sementara bahagian beban pengiraan semakin meningkat kepada 20~25% seiring pengagentikan. Untuk menjalankan syif 8 jam, diperlukan tiga perkara serentak: automasi penukaran bateri, infrastruktur pengecasan pantas, dan reka bentuk bahan yang diringankan.
Ketiga ialah keselamatan dan regulasi. ISO 10218:2025 dan ANSI/A3 R15.06-2025 menjadi asas, manakala ISO 25785-1 untuk robot stabil dinamik sedang digubal. EU sedang menuju ke arah mewajibkan keselamatan siber dan penilaian pihak ketiga melalui Akta AI (2025) dan Peraturan Jentera (mula dikuatkuasakan 2027). Di Jepun, JIS B 8433-1/2 telah dilaksanakan, manakala Amerika Syarikat dijangka mengalami corak "tampal-tampal" melalui piawaian sukarela seperti UL 3300 dan ordinan mengikut negeri, tanpa undang-undang persekutuan. McKinsey menyenaraikan "sistem keselamatan untuk operasi tanpa pagar" dan "ketahanan operasi setara syif" sebagai dua keperluan utama untuk mewujudkan ROI.
Keempat ialah struktur kos. Julat semasa yang ditunjukkan oleh McKinsey iaitu USD 150,000~500,000 (kira-kira RM 700,000~2.3 juta) masih 3~25 kali ganda berbanding USD 20,000~50,000 (kira-kira RM 93,000~232,000) yang diperlukan untuk pengeluaran dan penyebaran besar-besaran. Akhirnya, sama ada Tesla Optimus dapat mencapai di bawah USD 20,000 (kira-kira RM 93,000), NEO dari 1X pada USD 20,000, dan Unitree G1 pada USD 16,000 (kira-kira RM 74,000) akan menentukan "titik kritikal pasaran rumah/pengguna".
Kelima ialah masalah geopolitik dan perpecahan data. Dengan subsidi negara China dan kawalan eksport serta semakan pelaburan masuk Amerika Syarikat, rantaian bekalan AI fizikal (magnet khas, pemacu, semikonduktor, penderia kelas tinggi) sedang menuju ke arah bipolarisasi. Semakin banyak kes yang mengambil masa lama dalam semakan oleh CFIUS (Jawatankuasa Pelaburan Asing di Amerika Syarikat) dan SAMR China (Pentadbiran Negara untuk Regulasi Pasaran), dan kes SoftBank/ABB juga bergantung kepada kelulusan regulasi dari EU, China, dan Amerika Syarikat.
Dari Separuh Kedua 2026 hingga 2028 – Apa Yang Akan Berlaku Seterusnya
Peristiwa paling ketara yang akan berlaku baru-baru ini ialah ucaptama GTC Taipei at COMPUTEX oleh Jensen Huang pada 1 Jun 2026. NVIDIA dijangka memperkenalkan rangka kerja strategi AI fizikal yang digelar "Five-Layer Cake", bersama dengan pelancaran rasmi GR00T N2, Cosmos Reason 2, dan Isaac Lab 3.0, sambil terus memperluas kerjasama dengan lebih 110 syarikat pembangun otak robot, automasi perindustrian, dan syarikat humanoid. Tesla pula akan memulakan pengeluaran besar-besaran Optimus Gen 3 dari Fremont pada musim panas 2026, dengan sasaran ratusan hingga ribuan unit dalam tahun 2026. Sasaran nominal "kapasiti 1 juta unit setahun" yang dicanangkan Musk disasarkan menjelang hujung 2026, dengan permintaan sebenar dijangka bermula antara 2027 hingga 2028. Tesla dilaporkan juga merancang jualan umum Optimus menjelang hujung 2027.
Di bahagian perkakasan, 1X merancang operasi kilang pengeluaran besar-besaran 100,000 unit setahun di California menjelang 2027, Apptronik menjangkakan pesanan komersial Apollo bernilai 1 bilion dolar (kira-kira 155 bilion yen) pada 2027, manakala Hyundai merancang pengeluaran humanoid berskala 30,000 unit di kilang Georgia pada 2028. Di bahagian model asas, penutupan pusingan pembiayaan tambahan Physical Intelligence, operasi penuh talian Foxconn Skild Brain, dan pemasangan Google Gemini Robotics-ER pada Atlas merupakan kunci separuh kedua 2026. Gartner menganggarkan kurang daripada "20 syarikat" yang akan berjaya maju ke peringkat pengeluaran besar-besaran dalam bidang pembuatan dan rantaian bekalan menjelang 2028, dan proses penyaringan pemain yang akan bertahan sudah pun bermula.
Yang turut menarik perhatian ialah senario yang diramalkan oleh Morgan Stanley dalam prospek Disember 2025 mereka — "dalam tahun 2026, sekurang-kurangnya satu gergasi teknologi utama (Meta, Google, Apple, Amazon, atau OpenAI) akan membuat pengumuman rasmi pelan robotik mereka." Amazon telah menyerap tokoh-tokoh utama Covariant pada 2024, kemudian dilanda kegoncangan apabila laporan antitrust dikemukakan kepada FTC pada 2025, namun terus menjalankan pelaburan serius dalam model asas robotik sebagai sambungan kepada automasi fulfillment. Google mengamalkan strategi lapisan melalui DeepMind untuk membekalkan model kepada pelbagai syarikat perkakasan, manakala Microsoft pada masa ini lebih banyak berperanan secara tidak langsung melalui NVIDIA, Wayve, dan Anthropic. OpenAI pula mendapat liputan daripada pelbagai media mengenai kemungkinan peralihan daripada pergantungan luar melalui 1X, Physical Intelligence, dan Figure (dahulu) kepada pelan robotik sendiri — namun tiada pengumuman rasmi setakat penulisan artikel ini.
Jika dirumuskan dari perspektif VC Silicon Valley, separuh kedua 2026 hingga 2028 akan menyaksikan tiga perubahan struktur berlaku serentak: "pemenang lapisan model asas akan ditentukan, lapisan perkakasan akan beralih kepada pengeluaran besar-besaran, dan peraturan serta piawaian keselamatan akan diselaraskan di peringkat antarabangsa." Seperti yang diungkapkan oleh penyedia ETF KraneShares, AI fizikal telah beralih pentas kepada "perlumbaan dari Pilot ke Platform." Dalam jangka pendek, fasa yang tidak stabil akan berterusan — dipenuhi dengan hype yang membuak-buak dan pertapisan sesetengah syarikat — namun hakikat bahawa "badan, otak, sistem saraf, dan aliran darah" robot sedang terbentuk secara serentak itulah yang menandakan titik lenturan industri daripada AI digital kepada AI fizikal.